IRR bestimmen

07.03.2012, 19:37	martinio	Auf diesen Beitrag antworten »
IRR bestimmen Hallo zusammen, womöglich ist der ein oder andere WiMa , VWL/BWLer hier und kann mir bei dieser Frage helfen. Es geht um die IRR/IZF-Methode (=Internal Rate of Return/Interner Zinsfuß) . ... für alle die es interessiert: http://de.wikipedia.org/wiki/Interner_Zinsfu%C3%9F Ich habe nun in einer Aufgabe ein Standardprojekt gegeben mit 1. Auszahlung in t=0 (1.Periode) von -1000 EU. Dannach folgt bis in alle Ewigkeit eine konstante Einzahlung von +180 EU. Wie muss ich nun an die Sache rangehen? Normalerweise löse ich das ganze durch das Newton-Raphson-Verfahren, oder wenn es sich um eine Gleichung mit Grad kleiner gleich 2 mit der p,q-Formel. Aber da ich ja hier unendlich viele Zustände habe, weiß ich nicht wie ich an die Sache rangehen soll... zumal sich der IRR von Zusatand zu Zustand ändert...
08.03.2012, 02:56	Kasen75	Auf diesen Beitrag antworten »
Hallo, so weit ich das weiß, kann man hier die Formel für die ewige Rente anwenden: $\begin{eqnarray} K_0 = \frac{r}{i} \end{eqnarray}$ Mit freundlichen Grüßen
08.03.2012, 09:29	martinio	Auf diesen Beitrag antworten »
was sind genau deine bezeichnungen? $\begin{eqnarray} K_0 \end{eqnarray}$ = NPV ? r = rate / Zinssatz? i = ?
08.03.2012, 14:10	Kasen75	Auf diesen Beitrag antworten »
hallo Martinio, da es sich um die Formel für die ewige Rente handelt, ist r die Rente und i der Zinssatz. Und im Prinzip sind deine Einzahlungen auch Renten. Finanzmathematisch sind Renten, regelmäßige Zahlungen zu äquidistanten Zeitpunkten. $\begin{eqnarray} K_0 \end{eqnarray}$ ist bei mir immer die Bezeichnung für den Kapitalwert also known as net present value. Deine Frage ist natürlich berechtigt, da r auch die Bezeichnung für den Realzins ist. Mit freundlichen Grüßen
09.03.2012, 12:15	Cel	Auf diesen Beitrag antworten »
Kasen75, der Barwert kann dort nicht stehen - der soll bei der IZF-Methode doch gerade Null sein. Spräche für Renten = 0. Benutzt man die Wikibezeichnungen, klappt es aber auch. $\begin{eqnarray} r = K \cdot p \end{eqnarray}$ mit K = Anfangskapital (hier die Anfangsauszahlung), p = Zinssatz und r = Rente. Übrigens: Mit der ganz normalen Definition des internen Zinsfußes (NPV = 0) und der geometrischen Reihe kommt man auch zur Lösung.
09.03.2012, 16:30	Kasen75	Auf diesen Beitrag antworten »
Hallo Cel, danke für den Hinweis. $\begin{eqnarray} K_0 \end{eqnarray}$ ist natürlich 0. Es muss $\begin{eqnarray} A_0 = \frac{r}{i} \end{eqnarray}$ heißen. Wobei hier $\begin{eqnarray} A_0 = \frac{r}{i} \end{eqnarray}$ für die Auszahlung steht. Die Formel lautet: $\begin{eqnarray} K_0= -A_0 +\frac{r}{i} \end{eqnarray}$ Mti freundlichen Grüßen
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