Erwartungswert bei stetigen Renditen

25.06.2010, 14:22	Schenniche	Auf diesen Beitrag antworten »
Erwartungswert bei stetigen Renditen Meine Frage: Hallo, mit dieser Aufgabe komme ich absolut nicht weiter: Es wird angenommen, dass die stetigen Renditen $\begin{eqnarray} r_{t} \end{eqnarray}$ für t=1,2,...,T identisch und unabhängig mit dem Erwartungswert ? und der Varianz ?² verteilt sind. Gegeben $\begin{eqnarray} lnS_{0} \end{eqnarray}$ erhält man für den logarithmierten Preis zum Zeitpunkt T: $\begin{eqnarray} lnS_{T}=lnS_{0}+\sum\limits_{t=1}^T r_{t} \end{eqnarray}$ Es wird davon ausgegangen, dass T groß ist, und damit lnST approximativ normalverteilt ist. Bestimmen Sie $\begin{eqnarray} E(S_{T}\|S_{0}) \end{eqnarray}$ Meine Ideen: $\begin{eqnarray} E(S_{T}\|S_{0}) = ln(E(S_{T}\|S_{0}))= E(lnS_{0}+E(\sum\limits_{t=1}^T r_{t})= lnS_{0} \end{eqnarray}$ + t*mü Stimmt das so?? Danke für eure Hilfe!

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