Erwartungswert des Portfolios |
| 22.08.2014, 12:09 | Nikk | Auf diesen Beitrag antworten » |
| Erwartungswert des Portfolios Hi, ich stehe grade auf dem Schlauch - kann mir jemand erklären, warum der Erwartungswert und die Varianz von Vermögesprozess (auch Wert des Portfolios genannt) existieren ?! Meine Ideen: Ich betrachte Finanzmarkt in diskreter Zeit! (in stetiger ist etwas leichter in diesem Sinne, da dort für die No-Arbitrage Bedingung werden nur sogenannte zulässige Strategien betrachtet, die quadratintegrierbar sind. Somit kann man leicht nachweisen, dass der Wert des Portfolios auch quadratintegrierbar ist). Es wird wie üblich angenommen, dass der Preisprozess fed-Code einblenden von fed-Code einblenden Wertpapieren (1 Bond und d Aktien) quadratintegrierbar ist. Die rekursive Formel für den Verögensprozess fed-Code einblenden zum Zeitpunkt fed-Code einblenden ist gegeben durch fed-Code einblenden oder alternativ fed-Code einblenden , wobei fed-Code einblenden bzw. fed-Code einblenden ist ein Vektor mit fed-Code einblenden - die Geldmenge, die in Aktie i investiert wird bzw. fed-Code einblenden - die Anzahl der Aktien i die in Zeitperiode fed-Code einblenden gehalten werden; fed-Code einblenden ist Rendite-Vektor mit fed-Bereich editierenfed-Code einblenden fed-Bereich editierenfed-Code einblenden ich sehe nicht wieso dann fed-Code einblenden existiert und sogar soll Varianz dieser Summe existieren. Für die Hilfe würde ich sehr dankbar sein ) |
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