VaR//ES//P&L |
| 14.09.2020, 21:46 | doki1994 | Auf diesen Beitrag antworten » | ||
| VaR//ES//P&L Es sollen drei verschiedene Methoden zur Ermittlung des Value-at-Risk mittels Monte-Carlo-Simulation betrachtet werden, um diese mindestens für Plain-Vanilla-Optionen direkt zu vergleichen: Es soll dazu der VaR und der ES, die mit vollständiger Neubewertung, mit der Delta-Gamma-Approximation ([teilweise] Taylor-Entwicklung 2. Ordnung - welche Voraussetzungen?) bzw. mit der Chebyshev-Interpolations-Methode unter Monte-Carlo-Simulation (basierend auf dem festen Satz der im 1. Schritt erzeugten Szenarien, durchaus auch variierend in der Anzahl von 1.000, 5.000 und 10.000) für ein Porfolio von Plain Vanilla Optionen verglichen werden... Ich verstehe die Frage nicht genau ? Was muss ich machen ? Ich kenne mich mit dem VaR aus, aber verstehe nicht die vollständige Neubewertung nicht. Die Delta-Gamma-Approximation und Chebyshev-Interpolation ist mir auch klar. Wie im in (a) genannten Artikel wollen wir die BSM-Formel als Funktion des Aktienkurses und der Volatilität interpretieren und deren (Wert-) Änderung (gegenüber dem heutigen Wert) $$V(S_{t_1}(\omega),\sigma_{t_1}(\omega)) - V(S_0,\sigma_{t_0}) $$ unter den in 1.(a) erzeugten Szenarien $(S_{t_1}(\omega),\sigma_{t_1}(\omega))$ für $\omega \in \{1,...,10.000\}$ (b.1) mittels vollständiger Neubewertung, (b.2) mittels Delta-Gamma-Approximation für die obige Differenz bzw. (b.3) mittels zweidimensionaler Chebyshev-Interpolation für den Wert $V(S_{t_1}(\omega),\sigma_{t_1}(\omega))$ ermitteln. Meine Ideen: Würde mich freuen, falls mir jemand mit paar Beispielen, das erläutern könnte ... |
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| 14.09.2020, 23:03 | Dopap | Auf diesen Beitrag antworten » | ||
RE: VaR//ES//P&L
Es gibt einen Vorschau-Button ! |
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| 14.09.2020, 23:12 | doki1994 | Auf diesen Beitrag antworten » | ||
| RE: VaR//ES//P&L Vielen Dank für die Info. Dann weiß ich bescheid für das nächste mal 
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